Il comune si estende nella parte occidentale dell'Umbria, confinando con la provincia di Siena e quella di Arezzo. Il suo territorio comprende gran parte del lago Trasimeno e l'isola Polvese.

	Castiglione del Lago sorge su di un sperone calcareo che in origine era la quarta isola del lago ma, in seguito all'abbassamento del livello delle acque e al crearsi di una pianura di tipo alluvionale, assunse infine l'attuale configurazione.

	La città deve il suo nome al simbolo della famiglia che anticamente vi dominava; infatti Castiglione deriva da Castellum Leonis (castello del leone), volgarizzato poi in Castellioni.

	Fondata dai romani col nome di Novum Clusium -Nuova Chiusi- sorge su di un colle che in epoca antica costituiva la quarta isola del lago Trasimeno - le tre isole ancora esistenti sono la Maggiore, la Minore e la Polvese - prima che la striscia d'acqua che la separava dalla terraferma fosse riempita. Nella struttura urbanistica del borgo antico è facilmente riscontrabile l'origine romana.

	Solo durante il regno dell'imperatore Federico II,agli inizi del XIII secolo, Castiglione visse un periodo di relativa stabilità.

	Più tardi la città cadde sotto il controllo di Perugia, divenendo feudo della potente famiglia dei Baglioni. Nel 1550, papa Giulio III concesse il feudo a sua sorella. Nel 1563, il figlio di lei, Ascanio della Corgna, divenne duca di Castiglione e Chiusi. Il feudo divenne nel 1617 un prospero Ducato, che ebbe però vita breve. Il duca Fulvio Allesandro morì infatti senza lasciare eredi e così la città tornò sotto il dominio dello Stato della Chiesa.

	Castiglione del Lago ospita tra la fine di aprile e l'inizio di maggio Coloriamo i Cieli, manifestazione durante la quale i cieli della città si riempono di aquiloni. Nelle giornate a ridosso del 25 aprile, presso l'aviosuperficie di Castiglione del Lago, si tiene il Meeting di Primavera, raduno internazionale di aviazione da diporto e sportiva. Sempre in aprile, si può assistere alla Sagra del Tulipano. Ad agosto viene organizzata la Rassegna Internazionale del Folklore. La prima domenica di marzo viene organizzata la Strasimeno, ultramaratona con partenza ed arrivo nel centro storico.